投资收益计算衡量投资成果的核心工具。不同资产类别适用不同计算模型，准确评估需结合时间维度与成本因素。
核心计算方法
简单收益率公式：（投资期末价值 - 期初价值 期间收益）/ 期初价值 × 100%。该方法适用于短期一次性投资，忽略时间价值与复利效应。
年化收益率转换不同期限收益为可比指标。计算公式：（1 投资收益 / 投资成本）^(365 / 投资天数) - 1。投资半年获得收益需年化处理便于横向对比。
复利公式计算本金利息再投资收益：最终收益 = 本金 × (1 收益率)^时间。连续5年投资10000元年收益9.5%产品，5年后收益为15762元。
定期定额投资适用Excel的FV函数。FV(利率，支付总期数，初始值，每期投入，模式)。月投1000元年收益8.4%的指数基金，36个月后本息和40781元。
不规则现金流适用XIRR函数。输入投资日期与对应金额可计算综合收益率。多笔非定期投资年化收益23.94%。
实际收益调整
通货膨胀调整需计算实际收益率。近似公式：实际收益率 = 名义收益率 - 通货膨胀率。精确公式：实际收益率 = 名义利率 - 通胀率 - 实际利率×通胀率。
债券实际收益计算需包含利息与价差：（年利息收入 买卖价差/持有年数）/ 购入价格 × 100%。
复杂场景应用
内部收益率(IRR)解决现金流不规则项目评估。计算净现值为零的折现率，适用房地产或多次投入项目。
复合收益率衡量长期再投资收益。（期末资产/期初资产）^(1/投资年限) - 1。基金定投10年期收益适用此方法。
基金收益计算需扣除管理费与申赎费。主动基金额外考虑基金经理选股能力与回撤控制水平。
税务影响计算
港股通股息税率通常20%。红筹股可能叠加10%企业所得税，综合税负28%。1000元股息实际到手720元。
资本利得税暂免征收。股票转让差价所得无需缴税，但需年度汇算申报。
境外利润再投资2025年新政允许抵免10%税额。2025-2028年期间利润再投资可抵应纳税额，不足抵免部分向后结转。
低利率环境策略
存款利率下行至历史低位。2025年6月国有大行一年期定存利率0.95%，三年期利率1.25%。
国债收益率提供稳定替代。2025年3年期储蓄国债利率1.93%，5年期利率2%。
黄金配置价值显现。黄金ETF长期年化回报约7%，波动率仅为A股宽基指数一半。
红利低波资产受政策驱动。2024年A股平均股息率2.5%，股利支付率37.7%，均为2010年来最高。
控制投资风险
资产配置分散化降低单一资产冲击。股债动态调整搭配跨市场配置，港股、美股分散地域风险。
动态仓位管理依据市场估值调整。估值达历史80%分位时切换至低估值品种，定期再平衡恢复初始比例。
止盈止损机制设定自动化操作。权益类收益达20%止盈50%，亏损超15%止损30%。