预付款保函是一种信用函件，由承包人要求银行向业主（发包人）出具，用于保证业主所支付的工程预付款用于实施项目。这种保函通常在国际承包业务中使用，是由承包人通过银行向业主提供的。其主要目的是确保如果申请人（承包人）未能履行与受益人（业主）订立的合同义务，银行将向受益人退还已支付的预付款。
预付款保函也被称为还款保函或退款保函。在大额交易中，买方或业主在合约签订后的一定时间内预先向供货方支付一定比例的款项作为执行合同的启动资金。为避免供货方未能履行义务或无法履行义务时，不退款造成损失，买方通常要求供货方通过其银行开出预付保函。这样，一旦申请人未能履约，担保行将向买方返还这笔款项。
预付款保函除了在国际工程承包项目中使用外，还适用于货物进出口、劳务合作和技术贸易等业务。例如，在成套设备和大宗交通工具的合同中，通常采用带有预付性质的分期付款或延期付款。
预付款保函能够降低商业交易的风险，并建立各方之间的信任。特别是在国际贸易中，由于涉及跨国交易、不同语言和法律等风险，预付款保函提供了一种国际标准的担保方式，有助于与不同国家和文化的商业合作伙伴进行有效的交流，减少贸易中未经授权的扣款，使交易变得更加便捷。同时，它也能提高企业的信誉度和市场竞争力。